Huatai Securities: AI-agents versnellen de vraag naar rekenkracht en geheugen, en bespoedigen de lokalisatie van de toeleveringsketen

Volgens een onderzoeksrapport van Huatai Securities, verkregen door 36Kr, verschuift de AI-industrie in 2026 van pre-training van grote modellen naar commercialisering van AI-agenten, wat leidt tot een versnellende groei van de vraag naar inferentie-rekenkracht. Het rapport identificeert drie belangrijke beleggingsthema's: ten eerste de rekenkrachtketen, waarbij de binnenlandse rekenkrachtkringloop versnelt, supernode-interconnectie en opslagupgrades plaatsvinden en het omslagpunt voor de inferentievraag duidelijk is; aan de randkant naderen nieuwe productcycli voor opvouwbare telefoons en AI-brillen, wat structurele innovatiemogelijkheden biedt. Ten tweede voeding en passieve componenten, waarbij het AI-stroomverbruik leidt tot volumegroei en prijsstijgingen voor meerlaagse keramische condensatoren, spoelen, condensatoren en vermogenshalfgeleiders, met prijsverhogingscycli die samenvallen met binnenlandse substitutie. Ten derde zelfvoorziening, waarbij de lokalisatievoortgang in de stroomopwaartse productie, apparatuur en componenten versnelt en de waarde van geavanceerde verpakkingen systematisch toeneemt. Daarnaast heeft het Zuid-Koreaanse ministerie van Economische Financiën in een persbericht verklaard dat de overheid nauw zal communiceren met het Amerikaanse ministerie van Financiën om wederzijds begrip en vertrouwen op de valutamarkt te vergroten en zal blijven samenwerken om de markt te stabiliseren. Dit volgt op het besluit van het Amerikaanse ministerie van Financiën om Zuid-Korea op de valutamonitorlijst te houden.