Huatai Securities: AI Ajanları Hesaplama Gücü ve Bellek Talebini Hızlandırıyor, Tedarik Zinciri Yerelleşmesini Artırıyor

36Kr'nin edindiği Huatai Securities araştırma raporuna göre, yapay zeka sektörü 2026 yılında büyük model ön eğitiminden (pre-training) yapay zeka ajanlarının (AI Agent) ticarileştirilmesine geçiş yapıyor ve bu durum çıkarım (inference) hesaplama talebindeki büyümenin hızlanmasına yol açıyor. Rapor üç temel yatırım temasını öne çıkarıyor: birincisi, hesaplama gücü zinciri; bu alanda yerli hesaplama gücü kapalı döngüsü hızlanıyor, süper düğüm (super-node) ara bağlantısı ve depolama yükseltmeleri sürüyor ve çıkarım talebindeki dönüm noktası artık belirginleşmiş durumda. Uç (edge) tarafta ise katlanabilir telefonlar ve yapay zeka gözlükleri için yeni ürün döngülerinin yaklaşması, yapısal inovasyon fırsatları sunuyor. İkincisi, güç ve pasif bileşenler; yapay zekanın enerji tüketimi, MLCC'ler (çok katmanlı seramik kondansatörler), endüktörler, kapasitörler ve güç yarı iletkenlerinde hacim ve fiyat artışlarını tetikliyor ve fiyat artış döngüleri yerlileştirme süreciyle örtüşüyor. Üçüncüsü, kendine yeterlilik; üretim, ekipman ve bileşenler alanındaki üst akım yerlileştirme ilerlemesi hızlanıyor ve ileri paketlemenin (advanced packaging) değeri sistematik olarak artıyor. Ayrı bir haberde, Güney Kore Ekonomi ve Finans Bakanlığı yaptığı basın açıklamasında, hükümetin döviz piyasasında karşılıklı anlayış ve güveni artırmak amacıyla ABD Hazine Bakanlığı ile yakın iletişim içinde olacağını ve piyasayı stabilize etmek için iş birliğine devam edeceğini belirtti. Bu açıklama, ABD Hazine Bakanlığı'nın Güney Kore'yi döviz izleme listesinde tutma kararının ardından geldi.