Huatai Securities: Agentes de IA aceleram demanda por poder computacional e memória, acelerando a localização da cadeia de suprimentos

De acordo com um relatório de pesquisa da Huatai Securities obtido pelo 36Kr, a indústria de IA está em transição do pré-treinamento de grandes modelos para a comercialização de Agentes de IA em 2026, o que leva a um crescimento acelerado na demanda por computação de inferência. O relatório identifica três temas-chave de investimento: primeiro, a cadeia de poder computacional, onde o fechamento do ciclo de poder computacional doméstico está se acelerando, a interconexão de super-nós e as atualizações de armazenamento estão em andamento, e o ponto de inflexão para a demanda de inferência está claro; no lado da borda, novos ciclos de produtos para celulares dobráveis e óculos de IA estão se aproximando, apresentando oportunidades de inovação estrutural. Segundo, componentes de potência e passivos, onde o consumo de energia da IA impulsiona aumentos de volume e preço para MLCCs (capacitores cerâmicos multicamada), indutores, capacitores e semicondutores de potência, com ciclos de aumento de preço coincidindo com a substituição doméstica. Terceiro, autossuficiência, onde o progresso da localização na fabricação upstream, equipamentos e componentes está se acelerando, e o valor da embalagem avançada está aumentando sistematicamente. Separadamente, o Ministério da Economia e Finanças da Coreia do Sul afirmou em um comunicado à imprensa que o governo se comunicará de perto com o Tesouro dos EUA para melhorar o entendimento mútuo e a confiança no mercado de câmbio, e continuará cooperando para estabilizar o mercado. Isso ocorre após a decisão do Tesouro dos EUA de manter a Coreia do Sul em sua lista de monitoramento cambial.