De Groene Ridder onder Beleg: Wie Graaft Onder Nvidia in de AI-Chipmarkt?

Nvidia behoudt ongeveer 80% van de AI-chipmarkt, met schattingen van het aandeel variërend van 92% twee jaar geleden (inclusief gaming-GPU's) tot 50-60% tegen 2030. De sterke punten van Nvidia omvatten geavanceerde TSMC-productie (4nm Blackwell B200, 3nm Rubin R200, en geplande 2nm Rubin Ultra), propriëtaire NVLink- en NVSwitch-interconnect, en het CUDA-ecosysteem dat door meer dan zes miljoen ontwikkelaars wordt gebruikt. AMD concurreert met de Instinct MI400X GPU-lijn (2nm, 20 teraflops, 432GB geheugen), maar het ROCm-ecosysteem blijft qua populariteit achter bij CUDA. Intel blijft sterk in CPU's, ontving een investering van $5 miljard van Nvidia in september 2025, en streeft ernaar om een contractfabrikant te worden met High-NA EUV-lithografie. Broadcom, dat zich richt op ASIC's, heeft ongeveer 16% van de AI-chipomzet, waarbij Google's TPU 8t/8i geoptimaliseerde prestaties biedt voor AI-workloads, maar met lagere raw-specificaties dan Nvidia. OpenAI, Microsoft en Amazon ontwikkelen hun eigen ASIC's om kosten en energieverbruik te verminderen. Het beleggerssentiment werd voorzichtig na de winstcijfers van Broadcom, die een verlies van $1,3 biljoen aan marktkapitalisatie veroorzaakten. De Amerikaanse sancties tegen China hebben de verkoop van high-end chips zoals A100 en H100 beperkt, terwijl het verbod van China op binnenlandse bedrijven om Amerikaanse producten te kopen voor extra onzekerheid zorgt.