포위당한 그린 나이트: AI 칩 시장에서 엔비디아를 파고드는 것은 누구인가?

Nvidia는 AI 칩 시장의 약 80%를 보유하고 있으며, 그 점유율은 2년 전(게임용 GPU 포함)의 92%에서 2030년에는 50~60%로 다양할 것으로 추정됩니다. Nvidia의 강점은 첨단 TSMC 제조 공정(4nm Blackwell B200, 3nm Rubin R200, 계획 중인 2nm Rubin Ultra), 독점 NVLink 및 NVSwitch 상호 연결, 그리고 6백만 명 이상의 개발자가 사용하는 CUDA 생태계입니다. AMD는 Instinct MI400X GPU 라인(2nm, 20테라플롭스, 432GB 메모리)으로 경쟁하지만, ROCm 생태계는 인기에서 CUDA에 뒤처져 있습니다. Intel은 CPU 분야에서 여전히 강세를 보이며, 2025년 9월 Nvidia로부터 50억 달러의 투자를 받았고, High-NA EUV 리소그래피를 사용한 위탁 생산업체가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. ASIC에 집중하는 Broadcom은 AI 칩 매출의 약 16%를 차지하며, Google의 TPU 8t/8i는 AI 워크로드에 최적화된 성능을 제공하지만 Nvidia보다는 낮은 원시 사양을 가지고 있습니다. OpenAI, Microsoft, Amazon은 비용과 전력 소비를 줄이기 위해 자체 ASIC을 개발하고 있습니다. Broadcom의 실적 발표로 시가총액 1조 3천억 달러의 손실이 발생한 후 투자자 심리는 신중해졌습니다. 미국의 대중국 제재로 A100 및 H100과 같은 고급 칩의 판매가 제한되었으며, 중국의 미국 제품 구매 금지 조치는 추가적인 불확실성을 더하고 있습니다.