包囲された緑の騎士：AIチップ市場でNVIDIAを掘り崩しているのは誰か？

NvidiaはAIチップ市場の約80%を保持しており、そのシェアの推定値は2年前の92%（ゲーミングGPUを含む）から2030年には50-60%まで様々です。Nvidiaの強みには、先進的なTSMC製造（4nmのBlackwell B200、3nmのRubin R200、計画中の2nm Rubin Ultra）、独自のNVLinkおよびNVSwitch相互接続、そして600万人以上の開発者が使用するCUDAエコシステムが含まれます。AMDはInstinct MI400X GPUシリーズ（2nm、20テラフロップス、432GBメモリ）で競争していますが、そのROCmエコシステムはCUDAほどの人気には達していません。IntelはCPU分野で依然として強く、2025年9月にNvidiaから50億ドルの投資を受け、High-NA EUVリソグラフィを用いた受託製造業者になることを目指しています。BroadcomはASICに注力しており、AIチップ収益の約16%を保持しています。GoogleのTPU 8t/8iはAIワークロードに最適化された性能を提供しますが、Nvidiaに比べて生のスペックは低くなっています。OpenAI、Microsoft、Amazonはコストと電力を削減するために独自のASICを開発しています。Broadcomの決算を受けて時価総額が1.3兆ドル減少した後、投資家のセンチメントは慎重になりました。米国の対中国制裁によりA100やH100などの高性能チップの販売が制限され、中国の国内企業によるアメリカ製品購入禁止はさらなる不確実性をもたらしています。