Bijna 70% van Microsofts AI-activiteiten is gekoppeld aan OpenAI — en dat wordt een probleem

Het positieve kwartaalrapport van Microsoft overtrof de verwachtingen van Wall Street, met een stijging van de aandelenkoers met bijna 30%. Dit toont een snelgroeiende AI-business en gezonde kasstromen, ondanks zware investeringen in datacenters. Uit de openbaargemaakte informatie blijkt echter dat OpenAI-producten ongeveer 70% van de AI-gerelateerde omzet van Microsoft vertegenwoordigen, en dat het GPU- en infrastructuurverbruik van OpenAI-diensten 65 tot 70% van de AI-activiteiten uitmaakt. Microsoft heeft miljoenen betaalde licenties verkocht voor zijn AI-assistent Copilot voor Microsoft 365, maar de afhankelijkheid van OpenAI blijft een punt van zorg. Het artikel trekt parallellen met het model van Spotify dat aanhoudende verliezen kent, en merkt op dat Microsoft en andere schuldeisers van OpenAI inzetten op ChatGPT als fundamentele standaard, maar alternatieven zoals Anthropic Claude of Google Gemini zouden kunnen winnen, of politieke wil zou de hausse aan datacenters kunnen beteugelen. Als OpenAI instort of vertraagt, staat Microsoft voor miljardenverliezen en overtollige capaciteit in datacenters. Microsoft probeert te diversifiëren door eigen efficiënte MAI-modellen te ontwikkelen voor consumentenapps en de zakelijke inzet ervan uit te breiden, terwijl het ook focust op traditionele segmenten zoals Xbox en Windows. Maar als de AI-zeepbel barst, zal niets het bedrijf of zijn aandeelhouders redden.