マイクロソフトのAI事業の約70%がOpenAIに依存 — それが問題になりつつある

マイクロソフトの好調な四半期決算報告はウォール街の予想を上回り、株価は約30%上昇し、データセンターへの巨額投資にもかかわらず、急成長するAI事業と健全なキャッシュフローを示しました。しかし、開示された情報によると、OpenAI製品はマイクロソフトのAI関連収益の約70%を占めており、OpenAIサービスによるGPUとインフラストラクチャの消費はAI事業の65～70%を占めています。マイクロソフトは、AIアシスタント「Copilot for Microsoft 365」の有料ライセンスを数百万本販売していますが、OpenAIへの依存は依然として懸念事項です。この記事では、持続的な損失を計上してきたSpotifyのモデルとの類似点を指摘し、マイクロソフトや他のOpenAIの債権者がChatGPTが基本的な標準になることに賭けているが、代替となるAnthropicのClaudeやGoogleのGeminiが優勢になる可能性や、政治的意志がデータセンター建設ブームを抑制する可能性があると述べています。OpenAIが崩壊または減速した場合、マイクロソフトは数十億ドルの損失と過剰なデータセンター容量に直面します。マイクロソフトは、消費者向けアプリ向けに自社の効率的なMAIモデルを開発し、企業への展開を拡大することで多角化を試みており、またXboxやWindowsなどの従来のセグメントにも注力していますが、AIバブルが崩壊すれば、同社とその株主を救うものはありません。