Gần 70% mảng kinh doanh AI của Microsoft gắn liền với OpenAI — và điều đó đang trở thành vấn đề

Báo cáo tài chính quý tích cực của Microsoft đã vượt kỳ vọng của Wall Street, với giá cổ phiếu tăng gần 30%, cho thấy mảng kinh doanh AI (artificial intelligence - trí tuệ nhân tạo) tăng trưởng nhanh và dòng tiền lành mạnh dù công ty đang đầu tư mạnh vào các trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, thông tin được công bố cho thấy các sản phẩm của OpenAI chiếm khoảng 70% doanh thu liên quan đến AI của Microsoft, trong đó mức tiêu thụ GPU (graphics processing unit - bộ xử lý đồ họa) và hạ tầng phục vụ các dịch vụ của OpenAI chiếm 65-70% mảng kinh doanh AI của công ty. Microsoft đã bán được vài triệu giấy phép trả phí cho trợ lý AI Copilot dành cho Microsoft 365, nhưng sự phụ thuộc vào OpenAI vẫn là một vấn đề đáng lo ngại. Bài viết đưa ra sự so sánh với mô hình thua lỗ liên tục của Spotify, chỉ ra rằng Microsoft và các bên cho vay khác của OpenAI đang đặt cược vào việc ChatGPT trở thành một chuẩn mực nền tảng, nhưng các lựa chọn thay thế như Anthropic Claude hay Google Gemini có thể sẽ chiếm ưu thế, hoặc ý chí chính trị có thể kìm hãm sự bùng nổ của các trung tâm dữ liệu. Nếu OpenAI sụp đổ hoặc chững lại, Microsoft sẽ đối mặt với khoản lỗ hàng tỷ đô la và tình trạng dư thừa công suất trung tâm dữ liệu. Microsoft đang tìm cách đa dạng hóa bằng việc phát triển các mô hình MAI hiệu quả của riêng mình cho các ứng dụng tiêu dùng và mở rộng việc triển khai chúng trong doanh nghiệp, đồng thời vẫn tập trung vào các mảng truyền thống như Xbox và Windows, nhưng nếu bong bóng AI vỡ, sẽ không có gì có thể cứu được công ty hay các cổ đông của nó.