Galaxy Securities : le lancement open source de Kimi K3 redessine l'écosystème commercial des LLM, suggérant de se concentrer sur les super nœuds domestiques et la chaîne d'approvisionnement

Le rapport de recherche de Galaxy Securities a souligné qu'après la mise en ligne de Kimi K3, en seulement 48 heures, le volume de requêtes a saturé les clusters existants, et par la suite, Kimi a annoncé la suspension des nouveaux abonnements de membres pour les utilisateurs finaux côté consommateur, confirmant à la fois les capacités impressionnantes du modèle Kimi K3 et la pénurie de puissance de calcul. Galaxy Securities estime que Kimi K3 ne supprime pas la demande de puissance de calcul. D'une part, les capacités des modèles open source domestiques se rapprochent de celles des meilleurs modèles fermés mondiaux, obligeant les fabricants de modèles de pointe à maintenir leur différenciation grâce à un entraînement à plus grande échelle et une itération plus rapide. D'autre part, cela continue d'alimenter la demande de puissance de calcul pour l'inférence. Actuellement, Kimi K3 a réalisé une adaptation rapide dès le premier jour avec plusieurs plateformes de calcul domestiques, stimulant la demande pour les super-nœuds domestiques, et favorisant ainsi la demande de soutien dans la chaîne industrielle de la puissance de calcul domestique, y compris les serveurs, les commutateurs, les modules optiques, le refroidissement liquide et les alimentations. Le rapport recommande de prêter attention aux super-nœuds domestiques et aux entreprises de la chaîne d'approvisionnement associée.