न्यूरल नेटवर्क्स ने टेक्स्टुअल रिपोर्ट्स के जरिए शेयर बाजार के तर्क को समझा

शिकागो विश्वविद्यालय के बूथ स्कूल ऑफ बिजनेस के शोधकर्ताओं ने 2025 के अंत में विभिन्न उद्योगों के लगभग 2,000 वास्तविक कॉर्पोरेट वित्तीय रिपोर्टों के डेटा का उपयोग करके तीन उन्नत AI मॉडलों का लाइव परीक्षण किया। ये मॉडल कमाई रिपोर्ट वाले दिनों में लगभग 17% शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव की व्याख्या करने में सक्षम थे, जबकि पारंपरिक बाजार मीट्रिक—आय आश्चर्य (earnings surprise)—ऐतिहासिक रूप से केवल एक नगण्य अंश की व्याख्या करता है। दशकों के अकादमिक ज्ञान को एकीकृत करने पर भी यह आंकड़ा केवल 8% तक बढ़ता है। न्यूरल नेटवर्क ने असंरचित पाठ डेटा का व्यापक विश्लेषण करके मानव विश्लेषणात्मक मॉडलों से बेहतर प्रदर्शन किया, जिसमें प्रबंधन पूर्वानुमान, शीर्ष कार्यकारी टिप्पणियाँ और निवेशक सम्मेलन कॉल के दौरान उनके भाषण की भाषाई विशेषताएँ शामिल थीं। AI सिस्टम ने पाया कि मजबूत वित्तीय परिणाम अक्सर पहले से ही कीमतों में शामिल होते हैं, इसलिए निवेशक साथ में दिए गए बयानबाजी पर अधिक प्रतिक्रिया देते हैं। परिणामों को मानव-पठनीय डिजिटल जर्नलों में बाजार विसंगतियों के पाठ्य स्पष्टीकरण के साथ प्रस्तुत किया गया, जो अर्थशास्त्रियों को परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण के बारे में नई परिकल्पनाएँ बनाने में मदद कर सकता है।