Sinir ağları, metin raporları aracılığıyla borsa mantığını çözdü

Chicago Booth İşletme Fakültesi'ndeki araştırmacılar, 2025 yılı sonu itibarıyla çeşitli sektörlerden yaklaşık 2.000 gerçek kurumsal finansal rapor verisini kullanarak üç gelişmiş yapay zeka modelini canlı bir testten geçirdi. Modeller, kazanç raporu günlerinde hisse senedi fiyat dalgalanmalarının yaklaşık %17'sini açıklayabildi; oysa geleneksel piyasa metriği olan kazanç sürprizi tarihsel olarak ihmal edilebilir bir kısmını açıklıyor. Onlarca yıllık akademik bilgiyi entegre etmek bile bu oranı ancak %8'e çıkarıyor. Sinir ağları, yönetim tahminleri, üst düzey yönetici yorumları ve yatırımcı konferans görüşmeleri sırasındaki konuşmalarının dilbilimsel özellikleri de dahil olmak üzere yapılandırılmamış metin verilerini kapsamlı bir şekilde analiz ederek insan analitik modellerinden daha iyi performans gösterdi. Yapay zeka sistemleri, güçlü finansal sonuçların genellikle fiyatlara zaten yansıdığını, bu nedenle yatırımcıların eşlik eden söylemlere daha fazla tepki verdiğini buldu. Sonuçlar, piyasa anomalilerinin metinsel açıklamalarıyla birlikte insan tarafından okunabilir dijital günlüklerde sunuldu; bu durum, iktisatçıların varlık fiyatlandırması hakkında yeni hipotezler formüle etmesine yardımcı olabilir.