الشبكات العصبية تكسر منطق سوق الأسهم من خلال التقارير النصية

قام باحثون من كلية شيكاغو بوث لإدارة الأعمال باختبار حي لثلاثة نماذج ذكاء اصطناعي متقدمة باستخدام بيانات من نحو ألفي تقرير مالي حقيقي لشركات من قطاعات مختلفة في نهاية عام 2025. استطاعت النماذج تفسير حوالي 17% من تقلبات أسعار الأسهم في أيام إعلان الأرباح، بينما المؤشر التقليدي للسوق - مفاجأة الأرباح - لا يفسر تاريخياً سوى جزء ضئيل للغاية. حتى دمج عقود من المعرفة الأكاديمية لا يرفع هذه النسبة إلا إلى 8%. تفوقت الشبكات العصبية على النماذج التحليلية البشرية من خلال تحليل شامل للبيانات النصية غير المنظمة، بما في ذلك توقعات الإدارة وتعليقات كبار المسؤولين التنفيذيين والخصائص اللغوية لكلامهم أثناء مؤتمرات الهاتف مع المستثمرين. وجدت أنظمة الذكاء الاصطناعي أن النتائج المالية القوية غالباً ما تكون مسعرة مسبقاً، لذا يتفاعل المستثمرون أكثر مع الخطاب المصاحب لها. عُرضت النتائج في مجلات رقمية قابلة للقراءة البشرية تتضمن تفسيرات نصية للشذوذات السوقية، مما قد يساعد الاقتصاديين على صياغة فرضيات جديدة حول تسعير الأصول.