AI-bubbeldebat: Nvidia verlaagt risico, Anthropic presteert sterk

Nvidia en OpenAI staan dicht bij een deal om een enorm datacenter in Ohio te financieren, maar de voorwaarden zijn aanzienlijk aangepast. In plaats van de oorspronkelijk geplande garantie van 250 miljard dollar zou Nvidia aanvankelijk slechts ongeveer 120 miljard dollar garanderen, zo meldt de Wall Street Journal, vanwege zorgen van investeerders over de risicoblootstelling van Nvidia. De garantie dekt de eerste bouwfase met een capaciteit van ongeveer vijf gigawatt. OpenAI onderhandelt tegelijkertijd over een huurovereenkomst voor het volledige project van tien gigawatt, dat ontwikkeld wordt door SB Energy, een dochteronderneming van SoftBank. Daarnaast bespreekt Nvidia aparte financiering voor de aankoop van chips door OpenAI, tot een bedrag van 350 miljard dollar. De verminderde deal zou critici die waarschuwen voor een AI-bubbel kunnen sterken, aangezien de halvering van het risico van Nvidia onder druk van investeerders een teken van voorzichtigheid zou kunnen zijn, zelfs onder de grootste winnaars. Tegelijkertijd biedt Anthropic een sterk tegenargument: de omzet is in één kwartaal meer dan verdubbeld, van 4,73 miljard dollar in het eerste kwartaal tot meer dan 11,5 miljard dollar in het tweede kwartaal, een jaar-op-jaar groei van veertien keer, zo meldt Reuters. Voor 2028 voorspelt Anthropic een omzet van ongeveer 190 tot 200 miljard dollar, ver boven de jaaromzet van ongeveer 45 miljard dollar die in mei werd gecommuniceerd. Anthropic beweert dat de omzet drie jaar lang elk jaar meer dan vertienvoudigd is. Als deze cijfers standhouden, zou dat een signaal zijn dat de vraag naar eigen AI-diensten enorm blijft groeien, ondanks politieke tegenwind en Chinese concurrentie. Anthropic is naar verluidt van plan om eind september of begin oktober naar de beurs te gaan met een waardering van bijna 1 biljoen dollar. Financiële dienstverlener Ramp heeft onlangs een lichte afvlakking van de vraag naar Anthropic-tokens gemeten.