AI 거품 논쟁: 엔비디아 리스크 축소, Anthropic 강세

Nvidia와 OpenAI가 오하이오주 대규모 데이터 센터 자금 조달을 위한 협상을 사실상 마무리하고 있지만, 조건이 크게 조정되었습니다. 월스트리트저널에 따르면, 당초 계획된 2500억 달러 보증 대신 Nvidia는 투자자들의 Nvidia 위험 노출에 대한 우려로 인해 처음에는 약 1200억 달러만 보증할 예정입니다. 이 보증은 약 5기가와트 용량의 첫 건설 단계를 대상으로 하며, OpenAI는 동시에 소프트뱅크 자회사인 SB에너지가 개발하는 총 10기가와트 프로젝트 전체를 임대하기 위한 협상을 진행 중입니다. 또한 Nvidia는 OpenAI의 칩 구매를 위해 최대 3500억 달러에 달하는 별도 자금 조달 방안도 논의하고 있습니다. 축소된 거래는 AI 거품을 경고하는 비판론자들에게 힘을 실어줄 수 있습니다. Nvidia의 위험 노출이 투자자 압력으로 절반으로 줄어든 것은 가장 큰 수혜자들조차도 신중해지고 있음을 보여줄 수 있기 때문입니다. 동시에 Anthropic은 강력한 반박 증거를 제시합니다. 로이터 통신에 따르면, Anthropic의 매출은 1분기 47억 3천만 달러에서 2분기 115억 달러 이상으로 분기 대비 두 배 이상 증가하며 전년 동기 대비 14배 성장했습니다. Anthropic은 2028년 매출이 약 1900억~2000억 달러에 이를 것으로 전망하고 있는데, 이는 5월에 공개한 연간 약 450억 달러의 실행률을 크게 웃도는 수치입니다. Anthropic은 3년 연속 매출이 매년 10배 이상 성장했다고 밝혔습니다. 이러한 수치가 실현된다면, 정치적 역풍과 중국과의 경쟁에도 불구하고 독점 AI 서비스에 대한 수요가 계속해서 크게 증가하고 있음을 보여줄 것입니다. Anthropic은 9월 말이나 10월 초에 약 1조 달러의 기업 가치로 기업공개(IPO)를 계획하고 있는 것으로 알려졌습니다. 금융 서비스 회사인 Ramp는 최근 Anthropic 토큰에 대한 수요가 소폭 둔화되는 것을 측정했습니다.