メタのクラウド参入の噂がネオクラウドを沈める理由

ブルームバーグは2026年7月1日、メタ（Meta）がAI計算能力と自社ホスト型モデルへのアクセスを販売するクラウドコンピューティング事業を準備していると報じた。社内で「Meta Compute」と呼ばれるこのプロジェクトは、メタをAWS、マイクロソフトのAzure、グーグルクラウドと直接競合させることになる。メタはこの報道を確認も否定もしていない。このニュースは市場の反応を引き起こし、メタの株価は8.8％上昇する一方、同じ取引時間帯にコアウィーブ（CoreWeave）は13.9％、ネビウス（Nebius）は17％下落した。この取り組みは、メタのインフラ責任者サントシュ・ジャナルダン氏、メタ・スーパーインテリジェンス・ラボのダニエル・グロス氏、社長のディナ・パウエル・マコーミック氏が主導していると報じられている。検討されているサービスモデルは、生のGPU容量の販売と、ミューズ・スパーク（Muse Spark）のようなホスト型モデルへのアクセス提供の2つだ。メタは2026年の設備投資予測を1250億～1450億ドルに大幅に増やし、コアウィーブおよびネビウスとリースインフラに関して数十億ドル単位の契約を結んでいる。しかし、アナリストは、メタがコアウィーブからリースした容量を再販する権利を持っていない可能性があると指摘する。余剰計算能力を収益化する傾向はメタだけに限らず、スペースX（SpaceX）とxAIはすでに「コロッサス（Colossus）」データセンターを外部顧客に開放している。この変化はAIの展望を再形成し、インフラを掌握する者の中に力を集中させる可能性がある。