Huatai Securities: AI Agents Accelerate Demand for Computing Power and Memory, Speeding Up Supply Chain Localization
Huatai Securities analysts predict that by 2026, the AI industry will shift from pre-training large models to commercializing AI agents, leading to accelerated growth in inference computing demand. They highlight three key areas: a closed loop of domestic computing power, increased demand for passive components due to AI energy consumption, and faster import substitution.
Huatai Securitiesのレポートによると、2026年までにAI業界は大規模言語モデルの事前学習からAIエージェントの商用導入へと移行し、推論計算の需要が大幅に増加する見込みです。楽観的な見方は3つの主要な方向性に基づいています。第一に、国内の計算能力の循環エコシステムが形成されつつあり、スーパーコネクトやメモリの開発が進むことで、増大する推論需要を満たせると考えられています。第二に、AIのエネルギー消費増加がパッシブコンポーネントの需要を刺激しており、MLCCコンデンサ（積層セラミックコンデンサ）、インダクタ、コンデンサ、パワー半導体などで価格と数量の上昇が見られます。第三に、上流の装置や部品の国産化が加速しており、先進的なパッケージングの価値も高まっています。また、本ニュースにはAIに関連しない段落として、韓国財務省が韓国が為替監視リストに追加された後も、為替市場の安定化のために米国財務省と緊密に連携を継続するという内容が含まれています。
出典: 36Kr —
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