Huatai Securities : les agents IA accélèrent la demande en puissance de calcul et en mémoire, et accélèrent la localisation de la chaîne d'approvisionnement
Les analystes de Huatai Securities prévoient qu'à l'horizon 2026, l'industrie de l'IA passera du pré-entraînement des grands modèles à la commercialisation des agents IA, entraînant une croissance accélérée de la demande en calcul d'inférence. Ils mettent en avant trois domaines clés : une boucle fermée de la puissance de calcul nationale, une demande accrue de composants passifs due à la consommation énergétique de l'IA, et une substitution accélérée des importations.
Selon un rapport de Huatai Securities, d'ici 2026, l'industrie de l'intelligence artificielle passera de la phase de pré-entraînement des grands modèles de langage au déploiement commercial des agents d'IA, ce qui entraînera une augmentation significative des besoins en calcul d'inférence. Cet optimisme repose sur trois axes principaux : premièrement, la formation d'un cycle fermé des capacités de calcul nationales, incluant le développement des super-interconnexions et de la mémoire, permettant de répondre à la demande croissante d'inférence ; deuxièmement, la croissance de la consommation énergétique de l'IA stimule la demande en composants passifs : condensateurs MLCC, bobines d'induction, condensateurs et semi-conducteurs de puissance, ce qui conduit à une hausse des prix et des volumes ; troisièmement, la localisation de la production d'équipements et de composants en amont s'accélère, et la valeur de l'encapsulation avancée augmente. La nouvelle contient également un paragraphe sans lien avec l'IA, indiquant que le ministère des Finances de la Corée du Sud continuera de coopérer étroitement avec le Trésor américain pour stabiliser le marché des changes après l'inscription de la Corée sur la liste de surveillance des devises.
Source: 36Kr —
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