大手IT4社、AIインフラに約2.4兆ドルを投資へ

ブルームバーグによると、Alphabet、Meta、Microsoft、Amazonは今後数年でAIインフラに約2兆4000億ドルを投資する計画だ。この金額には、データセンター拡張のためのリース、建物建設、エネルギー、機器へのコミットメントが含まれる。各社はAIコンピューティング能力への大きな需要を理由に支出を正当化しており、その義務は短期コストから数十年にわたるコミットメントまで多岐にわたる。Googleを含むAlphabetは、まだ発効していない契約上の義務とリースを合計9020億ドルと開示した。これは前年の9倍以上で、技術機器、エネルギー、レンタル契約を含む。Metaの将来の投資は約7000億ドルに上り、その約半分はまだ開始していないデータセンターのリースで、30年間にわたって支払われる。Metaの総コミットメントは1年間で8倍以上に増加した。投資家は、Metaが期待外れの売上高見通しを示し、年間設備投資の下限を1250億ドルから1300億ドルに引き上げたことを批判した。Amazonは年間設備投資の見通しを2000億ドルから2200億ドルに引き上げ、アンディ・ジャシーCEOはそれでも高い需要に対応するには不十分だと述べた。Alphabetは支出見通しを150億ドル増の2050億ドルに引き上げ、Microsoftは部品価格の上昇によりコストが250億ドル増加するとし、サティア・ナデラCEOは前四半期に5大陸で31のデータセンターを開設し、2年以内に総容量を約2倍にすることを目指していると述べた。4月から6月にかけて、4社の設備投資は合計1700億ドルで、前年同期比72%増となった。FactSetによると、Amazon、Google、Meta、Microsoftは今年と来年、データセンターと先端チップに1兆5000億ドルを支出すると見込まれている。各社は計画資金を調達するために負債を増やしている。日経アジアは、Alphabet、Microsoft、Amazon、Meta、Oracleの5大テック企業が、オフバランスシートの1兆6500億ドルを含め、約3兆ドルの負債を蓄積していると推定している。投資家にとっての重要な疑問は、AIインフラに費やされる数千億ドルが報われるかどうかだ。